инвестирование - Советы Когда Покупать, Продавать Или Держать
Технический анализ в действии
время для большой колпачок биотехнологии (CELG Платформа vrtx)
российский фондовый рынок приближается к уровням пробоя (для rsx, данные)
где Нетфликс идем? (США: ралли возглавили авиалинии, БИДО)
3 etfs, чтобы торговать на пробое в стоимость акций (МЖФ)в качестве брокера, иногда приходится принимать поспешные решения. Вы должны покупать, продавать или держать акции? У вас не всегда будет время посоветоваться с фирмы биржевая аналитика, интервью, руководства или читать длинные научные доклады для принятия решения. Так что же делать? Один простой трюк посмотрите на последних двух отчетах прибыль компании. В этой статье, мы укажем на ключевую информацию, которая поможет вам принимать правильные решения под давлением. (Для связанного чтения, см. в разделе стратегии квартальной прибыли сезоны, все инвесторы должны знать о заработке и заработок: Качество означает все. )
Туториал: как анализировать заработок
Увеличение Продаж
Компания растет ее продажи, и если да, то роста продаж, или связанные с разовыми событиями? Это означает, что вы будете иметь, чтобы прочитать весь пресс-релиз, как поверить в то, что говорит руководство о квартале, а также взглянуть на цифры. Опыт компании внутреннего роста, или же продажу актива или опыт некоторых других неожиданную, что казалось, будто оно растет?
В общем, это хорошая идея, чтобы посмотреть на небольшие компании (в $100 млн. до $1 млрд. в диапазоне продаж), которые растут в объеме свыше 10% годовых. При взгляде на крупные компании, их продажи должны расти не менее чем на 3% интерес. Наконец, сравниваем рост компании в продаже не только в прошлом году, но с прошлого квартала (как год за год и последовательно). Если квартальный объем продаж проявили тенденцию к росту, это, как правило, еще один хороший признак. (Для больше информации, см. большие надежды: Прогнозирование роста продаж. )
Повышению Рентабельности
Линии продаж улучшается. Его себестоимость проданных товаров позиции или ее продажа, общие и административные расходы на его доходах дорожает более быстрыми темпами? Если так, то это может быть потому, что компания только вступает в новый бизнес или запуск нового продукта или испытывает временные трудности или платить за некоторые расходы. Однако, это может также означать, что компания делает плохую работу по управлению затратами. Обсуждение руководства квартальных результатов поможет вам добыть эти сведения.
Руководство
Многие компании предлагают Уолл-Стрит какой-то указаний на будущих доходов. Компания в последнее время увеличивается или уменьшается ее будущее (прибыль) указания? Такие цифры компания ожидает лучше или хуже, чем то, что аналитики Уолл-Стрит ожидали? Эта информация даст вам представление о том, компании имеет потенциал, чтобы "Вау" на улице, или, если это более вероятно, разочарует с ее будущими числами. (Для больше на этом, см. руководство заработок точно предсказывать будущее?)
Вникая поглубже в психологию за прогноза прибыли, если компания поднимает свое руководство за текущий квартал, но преуменьшает ожидания, кроме того, ее акции, вероятно, продать. И наоборот, если компания снижает свои прогнозы на текущий квартал, но поднимает целый год, оценка, акций, вероятно, снять. Как правило, держать ваш глаз на долгий срок, потому что в большинстве случаев, Уолл-Стрит выходят на краткосрочных спотыкаться, если он убежден, что может быть ощутимым катализатором на горизонте.
Программы Обратного Выкупа Акций
Компания выкуп акций на открытом рынке? Когда компании выкупают свои акции, а не использовать наличные деньги, чтобы делать приобретения или оплачивать дивиденды, это обычно хороший признак того, что менеджмент считает акции недооцененными. Программ выкупа, вероятно, будет упомянуто в пресс-релизе.
Тем не менее, в некоторых случаях управление может иметь скрытые мотивы выкупа акций. Некоторые команды управления делают это, чтобы уменьшить общее количество доля в общественном достоянии, для того, чтобы улучшить финансовые показатели и увеличить прибыль, что делает компанию более привлекательной для сообщества аналитик. Другие программы выкупа введения в качестве пиар-уловка, чтобы заставить инвесторов думать, что акции стоят больше.
Программы обратного выкупа акций, как правило, хороший знак, что лучшие времена могут быть впереди. Просто спросите себя, вы бы предпочли купить компания, которая выкупает свои акции у своего 52-недельного минимума, или тот, который отказывается выкупать акции, несмотря на то, что наличные деньги, чтобы сделать так? (Для дальнейшего чтения, проверить разбивку выкупа акций. )
Рост Доли
В идеале, вы хотите, чтобы увидеть общее количество размещенных акций останется прежним или падает, возможно, в результате программы обратного выкупа. Таким образом, будущие доходы распределяются между меньшим количеством акций, делая прибыль на акцию выше. В качестве акций в обращении увеличивается, доходы распределяются среди широкого круга инвесторов и стали разбавлять, снижая свой потенциал для получения прибыли.
Новые Продукты
В течение короткого периода времени, это почти невозможно определить, является ли продукт будет победитель или нет. Однако, это может быть большой ошибкой не замечать этих запасов, потому что новые продукты часто привлечет большое внимание со стороны как потребителей, так и инвесторов. Это часто помогает двигаться цена акции выше в ближайшем будущем. Кроме того, компания, вероятно, уже потратили огромное количество денег на R&усилителя;D и первоначальные акции, так как он позиционирует себя в кучу денег с меньшим количеством (а именно R&амп;д) расходы.
Возьмем, к примеру, Apple выпускает iPod в 2001. Изначально, некоторые инвесторы и аналитики скептически отнеслись ли компания смогла бы добиться значимых доходов от этого продукта. Тем не менее, продукт оказался весьма успешным; роста компании в последние годы был обусловлен успех айпода; компании вывезены 42. 6 млн. плееров в 2011 году, один. Новые продукты не всегда оказываются наличные деньги для компаний, которые их производят коровы, но если ты хорошо начала, там может быть огромный потенциал для прибыли. ((Чтобы узнать больше, прочитайте покупка в исследовательский центр сотрудничества &амп; разработки (НИОКР) основные средства и нематериальные активы обеспечивают реальную ценность акций. ))
Использование Языка
Читать пресс-релиз. Каково ваше впечатление о том, что произошло в квартале? Это был позитивный отчет, в котором руководство говорил о "возможности" и смаковали его рост в прошлом, или же управленческой говорить о многочисленных "вызовов", стоящих перед компанией? Был ее ориентиры заработок поднимается или опускается? Есть ли новые потенциальные катализаторы, такие как новые продукты или потенциальных кандидатов на поглощение, что руководство говорит, что может помочь акциям выше? Язык, который используется в этих пресс-релизах очень преднамеренным. Он рассматривается многими глазами в обе прессу и юридических департаментов. Хороший отчет-это особенно хороший знак, в то время как отчет, содержащий приглушенные языка должно рассматриваться с подозрением.
Слово предупреждения: сообщения, которые чрезмерно оптимистичной следует рассматривать с осторожностью, так как хорошо. Если компания не может доставить то, что он ранее обещал или не соответствует его будущих ожиданий, акции, вероятно, будет затерт. (Хотите узнать больше? Читать Научный Доклад Красные Флаги Для Брокеров. )
Технические Индикаторы
Далее, посмотрите на график за последний год и последние пять лет. Существуют ли сезонные колебания в цене акций? Это, как правило, торговля выше или ниже в определенные Времена года? Это может быть ценной информацией.
Является биржевой торговле выше или ниже своих 50 - и 200-дневных скользящих средних? Определить тренд этой акции торгуются в. Это тонко торгуемых акций, или он торгует миллионами акций в день? Имеет объем в последнее время увеличивается или уменьшается? Уменьшение объема может быть признаком меньший интерес к акциям, которые могут привести к снижению цены акций. Увеличивается, как правило, благоприятный, если базовые основы являются твердыми, т. е. компания имеет солидные возможности роста и хорошо капитализирован.
На 10000 Футов Смотреть
За последние пару пресс-релизы, рассмотреть тенденции макрос, который может повлиять на акции. Растут процентные ставки, более высокие налоги или покупке в отрасли будут оказывать влияние на акции? Есть какой-то другой внешний фактор, например, отраслевого спада, которые могут повлиять на компанию? Эти факторы так же важны, как фундаментальные и технические показатели.
Например, рассмотрим ситуацию в Continental Airlines в 2006. Компания была в довольно хорошей форме, но высоких цен на топливо и проблемами с числом банкротств в отрасли представляется проведение акции. Поэтому, хотя Континентальный был ожидается, вырастет в течение следующего года доходы свыше 50%, несмотря на мрачные перспективы, в запасе оставалась непопулярной среди инвестиционного сообщества и в конечном итоге при слиянии Континентальный с "Юнайтед Эрлайнз" в 2010 году. Взяв 10000 футов просмотреть компании позволят вам взять во внешних факторах, которые могли бы держать акции, могут быть выгодно.
Нижняя Линия
По необходимости, инвесторы и их посредники зачастую приходится анализировать компаний на лету. Пристрелка в перечисленной выше информации должно позволить вам, чтобы понять перспективы компании, избегая поспешное решение.